Finansal risk, bir yatırımın veya finansal işlemin beklenen getirisindeki belirsizlik veya değişkenlik anlamına gelir. Bu risk, yatırım yaparken veya finansal kararlar alırken karşılaşılan olası kayıp veya getiri varyasyonlarından kaynaklanır.
Finansal risk genellikle üç temel türde incelenir:
Piyasa Riski: Piyasa riski, piyasadaki fiyat dalgalanmalarından kaynaklanan risktir. Bu tür risk, hisse senetleri, tahviller, döviz çiftleri ve emtia gibi finansal varlıkların değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanır. Faiz oranları, döviz kurları, hisse senedi fiyatları ve emtia fiyatları gibi piyasa faktörlerindeki değişiklikler, yatırımcıların portföylerindeki varlıkların değerlerini etkileyebilir.
Kredi Riski: Kredi riski, borç veren veya borç alanın ödeme yapma yükümlülüklerini yerine getirememesi durumunda ortaya çıkar. Bu tür risk, bir şirketin veya devletin tahvillerine, bir bankanın kredi ürünlerine veya bir müşterinin borçlarına yatırım yaparken karşılaşılabilir. Kredi riski, ödeme yapma gücü düşük olan veya iflas riski taşıyan bir kuruluşla yapılan işlemlerden kaynaklanabilir.
Likidite Riski: Likidite riski, bir finansal varlığın veya piyasanın, istenildiği zaman alınıp satılamayacak kadar düşük likiditeye sahip olması durumunda ortaya çıkar. Bu tür risk, bir varlığın veya piyasanın likiditesinin aniden düşmesi durumunda, yatırımcıların varlıklarını istedikleri fiyattan satamamaları ve likidite sıkışıklığından kaynaklanabilir.
Finansal risklerin etkilerini yönetmek ve azaltmak için çeşitli risk yönetimi teknikleri kullanılır. Bu teknikler arasında portföy çeşitlendirmesi, türev enstrümanlar kullanımı, sigorta ve opsiyon sözleşmeleri gibi finansal araçlar yer alır. Ayrıca, dikkatli bir piyasa analizi, güçlü temel analiz ve teknik analiz becerileri de finansal risklerin minimize edilmesine yardımcı olabilir.
